并購基金是私募股權(quán)投資基金大家庭中重要的一個分支，并購基金是專注于對目標(biāo)企業(yè)進行并購重組的股權(quán)基金，通過收購目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)，然后對目標(biāo)企業(yè)進行重組及運營，最后通過上市、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或管理層收購等方式出讓其所持股權(quán)而退出，屬于后期投資。并購基金有哪些:按投資策略來看，可以分為控股型和參股型。

　　一、控股型并購基金

　　控股型并購基金的運作模式強調(diào)獲得并購標(biāo)的控制權(quán)，并以此主導(dǎo)目標(biāo)企業(yè)的整合、重組及運營?？毓尚筒①徎鹉茏畲笙薅鹊靥岣卟①徯屎唾Y金使用效率，是美國并購基金的主流模式?？毓尚筒①徎鹁哂腥齻€重要特征：

　　1、以獲得目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)為投資前提。源于國外企業(yè)股權(quán)相對分散和經(jīng)理人職業(yè)化文化，投資者對企業(yè)控制權(quán)的市場化意識非常強。當(dāng)企業(yè)發(fā)展出現(xiàn)困難或遇有好的市場機會，股東出售意愿較強，并購人較易獲得目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，也因此擁有實施并購后整合的決策力。

　　2、以杠桿收購為核心支付手段。國外成熟的金融體系為控股型并購基金提供了優(yōu)先貸款、夾層融資等多樣化的并購金融工具，并購基金杠桿率得以數(shù)倍甚至數(shù)十倍地釋放，投資規(guī)模和收益率也隨之獲得提升。

　　3、以打造優(yōu)秀團隊為重組保障?？毓尚筒①徱馕吨鴮δ繕?biāo)企業(yè)進行全方位經(jīng)營整合，需要具有資深管理經(jīng)驗和優(yōu)秀整合能力的管理團隊主導(dǎo)目標(biāo)企業(yè)的一系列整合重組，提升企業(yè)經(jīng)營效率和價值。因此，控股型并購基金的管理團隊通常包括資深職業(yè)經(jīng)理人和管理經(jīng)驗豐富的企業(yè)創(chuàng)始人。

　　二、參股型并購基金

　　參股型并購基金并不取得目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)，而是通過提供債權(quán)融資或股權(quán)融資方式，協(xié)助其他主導(dǎo)的并購方參與對目標(biāo)企業(yè)的整合重組。參股型并購基金雖然不能主導(dǎo)目標(biāo)企業(yè)整合，但可以以小量資本為支點，借助增值服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)資源參與并購。

　　并購基金是資本市場成熟的西方國家中廣泛流行的私募基金類型，該模式對產(chǎn)業(yè)升級改造轉(zhuǎn)型有著不可或缺的促進作用。并購基金都有哪些?看完以上內(nèi)容，大家已經(jīng)對并購基金已有所了解，如果您想了解并購相關(guān)業(yè)務(wù)，可在線咨詢進一步了解。